近期，供銷社突然翻紅，引發輿論和資本的關注，供銷社概念股漲停。近幾年，國家不斷推出相關政策，推動農村基礎建設，增強縣域經濟發展活力、盤活下沉市場。而供銷社再次走進大眾視野，也是一個信號，未來下沉市場或是零售行業發展的主旋律。
供銷社為什么翻紅？
一是響應政策要求，助力“鄉村振興”。
2015年-2021年間，國家政策持續推動供銷社改革，政策元年2015年，《中共中央國務院關于深化供銷合作社綜合改革的決定》中明確指出：“供銷合作社是推動‘三農’工作的重要載體”，此后每年的中央一號文件均有提出“供銷社”，2021年中央一號文件中提出“深化供銷合作社綜合改革”。 當前供銷社的職能是綜合性農業服務組織，是“鄉村振興”的重要力量。近年來各地響應政策要求，重建基層供銷合作社。
5年間各省份多地發公告恢復重建基層供銷社，湖北省從2015年開始基層供銷社恢復重建工作，截至2021年基層供銷社恢復至1373個，覆蓋全省鄉鎮；另外寧夏、重慶等多個區域也在恢復基層供銷合作社，多數省份實現了全省鄉鎮全覆蓋。
二是供銷社具有商品流通環節不可替代的優勢。
供銷社擁有完備的流通網絡、覆蓋“省市縣鄉村”的五級供銷合作社平臺和流通體系。①網點基數龐大，包括32個省供銷合作社、344個省轄市供銷合作社、2412個縣級供銷合作社、37652個基層社；②流通體系廣，截止2020年底，全國供銷系統擁有連鎖企業6697家，擁有配送中心10802個，發展連鎖、配送網點83.2萬個。而當前“主流”的菜鳥驛站，網點總數才不到10萬個。
圖1：新舊供銷社圖片
圖片來源：網絡
供銷社“翻紅”，也將為商顯市場帶來新的應用場景
供銷社體系恢復建成陸續完成，未來供銷社建設方向在于物流、電子商務和金融；再結合基層信息化建設大方向，供銷社也將融合信息化建設，或將為商顯市場帶來新的應用場景。
①供銷社網點信息化建設。在信息化建設過程中需要智能收銀終端、信息化管理平臺、信息化顯示終端等產品的加持。
②物流方面，物流冷鏈是未來建設重點，2022年 2 月，供銷社總社編制印發了《全國供銷合作社“十四五”公共型農產品冷鏈物流發展專項規劃》，明確，“十四五”期間，全國供銷合作社系統將建成 600 個縣域產地農產品冷鏈物流中心、100 個農產品冷鏈物流樞紐基地、200 個城市銷地農產品冷鏈物流中心。物流中心的智慧化管理平臺、安防監控、數字看板等拉動商顯產品需求。
③ 電子商務方面，構建城鄉電子商務公共服務平臺。建設農村電商綜合服務平臺，通過社區拼團、企業團購、電商代運營、直播帶貨等多種營銷方式完善農村電商發展，有望帶動電商信息化設備、直播設備（直播一體機）等產品落地。
圖2：全國供銷社數量及可能應用到的信息化管理終端
數據開源：網絡，DISCIEN整理
供銷社服務“三農”，聚焦于鄉鎮等下沉市場，而同時像商顯零售市場的主力行業購物中心、餐飲行業也有明顯的下沉趨勢：
購物中心也逐漸下沉，往四五線城市擴張。
2022年1-9月份，新開業購物中心203個，與去年同期相比下降25.6%，主要是受疫情影響，今年2-4月份新開購物中心數量極少；從城市等級分布看，三線及以上城市占比近半，五線城市新開購物中心比例從提升5個百分點至21%，購物中心逐漸往下沉市場擴張。
圖3：2022年1-9月新開購物中心城市線級分布
數據開源：網絡，DISCIEN整理
購物中心相關數字化顯示終端需求同樣下沉，商顯企業可以跟隨趨勢，往下沉市場布局。
餐飲行業，門店逐漸往下沉市場擴張。
高端茶飲品牌喜茶開放低線城市加盟，未來有望加速開店進程，拓寬下沉市場開店空間；夸父炸串也是從一線城市開始，往下沉市場擴展，現有門店1393家，三線及以下城市占近48%；蜜雪冰城從下沉市場向上拓展，快速擴張，成為茶飲類中門店數量最多，擴張速度最快的品牌。截至目標營業門店23295家，相較于5月份新增7070家；三線及以下城市占57.5%
圖4：2022年5月-10月蜜雪冰城營業門店數量
數據來源：窄門餐眼，DISCIEN整理，單位，家
當然，不是所有的餐飲品牌都適合走下沉路線，“小門店+大連鎖+供應鏈”的商業模式比較容易在下沉市場取勝，一是小門店利于擴張，二是大連鎖提升品牌知名度，三是供應鏈優勢可以優化成本，帶來更大的下沉資本。DISCIEN認為，未來餐飲行業需求將體現在“小門店、大連鎖”的品牌擴張，商顯企業可關注這類企業的發展動向，緊跟需求。
對零售和餐飲類的消費市場而言，下沉市場是龐大的市場，據統計，下沉市場有近300個地級市、2000個縣城、40000個鄉鎮，660000個村莊，規模龐大；零售行業數字經濟和信息化建設將逐漸往下沉市場滲透，再加上供銷社“翻紅”或將帶來的新場景機會，下沉市場需求有待挖掘。
