2020年3月18日，各商顯拼接整機(jī)廠陸續(xù)收到SDC關(guān)于停產(chǎn)videowall產(chǎn)品的通知，通知中顯示EOL的原因?yàn)锽usiness Withdrawal（業(yè)務(wù)退出），最后供貨截止2020.7.31日，為避免企業(yè)的損失，預(yù)留4個(gè)多月的時(shí)間供企業(yè)備貨。
圖1：SDC宣布停產(chǎn)videowall所有產(chǎn)品
SDCPID為何退出？
SDC作為PID開山鼻祖，發(fā)展至今12年的時(shí)間，自2008年推出6.7mm的產(chǎn)品，一直引領(lǐng)市場(chǎng)技術(shù)和應(yīng)用的發(fā)展，產(chǎn)品拼縫從6.7mm到1.7mm，市場(chǎng)應(yīng)用從最初的安防監(jiān)控、指揮調(diào)度到信息發(fā)布、視頻會(huì)議、商業(yè)零售等全行業(yè)應(yīng)用，SDC功不可沒(méi)；同時(shí)催生了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的相繼誕生，從代理商、貿(mào)易商、整機(jī)廠、模組廠等，此消息讓商顯圈一時(shí)間感慨萬(wàn)分；終究是何種因素導(dǎo)致SDC退出PID呢？
DISCIEN認(rèn)為主要有以下幾點(diǎn)原因：
其一：內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)激烈，市占率持續(xù)下降
內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境：2008-2013年面板供應(yīng)商僅有SDC與LGD兩家，2014-2016年BOE與AUO相繼加入，再到2017-2019年CSOT與INX加入，上游面板廠參與數(shù)量持續(xù)增多；SDC的市場(chǎng)份額也從16年起份額出現(xiàn)了連續(xù)下降，17年市場(chǎng)份額不足60%，隨著國(guó)產(chǎn)品牌的進(jìn)入，BOE在18-19年成長(zhǎng)迅猛，導(dǎo)致SDC在19年市場(chǎng)份額下降到40%；外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境：源于LED小間距產(chǎn)品的替代，據(jù)DISCIEN數(shù)據(jù)顯示，19年LED小間距銷售面積占整體拼接市場(chǎng)份額達(dá)26%，銷售額高達(dá)67%，LED小間距在近兩年對(duì)液晶拼接的替代速度不斷在加快，導(dǎo)致整體市場(chǎng)受內(nèi)外部競(jìng)爭(zhēng)夾擊。
圖2：2017-2019年全球拼接屏面板分品牌結(jié)構(gòu)
數(shù)據(jù)來(lái)源：DISCIEN
其二：價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈，盈利性逐漸下降
2019年隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇，面板價(jià)格由以往的季度調(diào)整變?yōu)橹鹪孪陆担罡呓捣_(dá)15-20美金左右，部分型號(hào)已經(jīng)在成本線邊緣徘徊，面板廠的盈利性大幅下降，甚至為虧損狀態(tài)。
圖3：2019年拼接屏面板價(jià)格下降趨勢(shì)（Unit:$）
數(shù)據(jù)來(lái)源：DISCIEN
其三：產(chǎn)品線收窄，新技術(shù)瓶頸無(wú)法突破
近年，SDC在商顯業(yè)務(wù)線也有收窄，由最初的拼接屏、IWB、DS，到現(xiàn)在的拼接屏和DS兩條業(yè)務(wù)線，但DS主供海外市場(chǎng)，中國(guó)市場(chǎng)基本無(wú)銷售；拼接屏在19年也停產(chǎn)了5.5mm的產(chǎn)品，同時(shí)1.7mm以下的產(chǎn)品遲遲沒(méi)能在技術(shù)上突破，導(dǎo)致拼接產(chǎn)品線僅有3.5mm與1.7mm兩條線；
其四：SDC集團(tuán)戰(zhàn)略布局，重點(diǎn)投資QD-OLED與8K，不再對(duì)LCD進(jìn)行投資
總體來(lái)看：市場(chǎng)退出戰(zhàn)略是企業(yè)戰(zhàn)略的重要選擇，實(shí)施退出戰(zhàn)略可以使企業(yè)退出劣勢(shì)領(lǐng)域、集中突出主營(yíng)業(yè)務(wù)、優(yōu)化資源配置、進(jìn)入新的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域。SDC的退出是結(jié)束也是一種新的開始。
落幕背后，潮流巨變
SDC-PID的落幕，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈相應(yīng)的企業(yè)均會(huì)帶來(lái)相應(yīng)的影響與變化，對(duì)競(jìng)品來(lái)說(shuō)屬于重大利好，可以分食更多的市場(chǎng)份額；對(duì)于整機(jī)廠由于SDC給了較為充足的備庫(kù)周期，同時(shí)有其它可替代產(chǎn)品，影響較小；對(duì)于SDC-PID周邊配套廠負(fù)面影響較大：
對(duì)上游面板的影響及應(yīng)對(duì)策略
1、1.7mm供應(yīng)偏緊或成常態(tài)，將加速0.88產(chǎn)品的滲透
1.7mm產(chǎn)品供應(yīng)偏緊或成常態(tài)，現(xiàn)有Boding設(shè)備產(chǎn)能或不能滿足市場(chǎng)求，現(xiàn)有Bonding設(shè)備目前有兩種，正面Bonding與側(cè)面Bonding,正面Bonding設(shè)備不受產(chǎn)能限制，側(cè)面Bonding有產(chǎn)能限制，目前1.7mm的產(chǎn)品僅有SDC與INX為正面bonding，INX目前產(chǎn)品處于導(dǎo)入期，其它均為側(cè)面Bonding技術(shù)，SDC退出后，現(xiàn)有設(shè)備可能出現(xiàn)產(chǎn)能不足，需要投入新的設(shè)備。
同時(shí)1.7mm產(chǎn)品供應(yīng)偏緊將會(huì)有更多需求轉(zhuǎn)換為0.88mm，將加速0.88mm產(chǎn)品的市場(chǎng)滲透
2、BOE在46寸將成為獨(dú)家供應(yīng)，1.7mm產(chǎn)品將加速量產(chǎn)進(jìn)度
從現(xiàn)有產(chǎn)品線分布來(lái)看，46寸的布局僅有SDC與BOE，SDC-PID退出后，BOE得益于其豐富的產(chǎn)品線布局（46、49、55、65、75等尺寸），46寸將成為獨(dú)家供應(yīng)，最先受益的將為3.5mm的46寸產(chǎn)品，也是市場(chǎng)基數(shù)較大的市場(chǎng)，同時(shí)1.7mm的產(chǎn)品46與55均在開發(fā)中，預(yù)計(jì)4月將實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)接力。
3、LGD55寸1.7mm將最先受益，同時(shí)將更有機(jī)會(huì)切入SDC-PID海外品牌
LGD1.7mm的產(chǎn)品導(dǎo)入已經(jīng)有3年多，產(chǎn)品技術(shù)和品質(zhì)已經(jīng)非常成熟和穩(wěn)定，55寸1.7mm將成為整機(jī)廠替代SDC55寸1.7mm的首選，同時(shí)將更有機(jī)會(huì)切入SDC-PID原海外的客戶，如三星電子，平達(dá)，NEC等。
4、上游供應(yīng)商及產(chǎn)能供應(yīng)變動(dòng)將引起短周期價(jià)格變動(dòng)
2020年初拼接屏面板價(jià)格迎來(lái)反轉(zhuǎn)，價(jià)格在逐月增長(zhǎng)，主要原因還是受各面板廠在19年相繼對(duì)面板產(chǎn)能進(jìn)行了減產(chǎn)，出現(xiàn)了供應(yīng)緊缺傳導(dǎo)到商顯，SDC的退出將會(huì)引發(fā)短周期內(nèi)的價(jià)格變化。
對(duì)整機(jī)端的影響及應(yīng)對(duì)策略：
據(jù)大部分整機(jī)企業(yè)反饋，目前SDC-PID對(duì)于整機(jī)端的供應(yīng)不限量，整體對(duì)整機(jī)廠2020的影響不大，同時(shí)停產(chǎn)后其它面板供應(yīng)商也有相匹配的替代產(chǎn)品，整體對(duì)整機(jī)廠無(wú)太大影響，但企業(yè)應(yīng)做好后續(xù)調(diào)整工作：
1.整機(jī)廠需合理備貨（出貨+售后）：評(píng)估已中標(biāo)項(xiàng)目及潛在中標(biāo)項(xiàng)目中三星面板的預(yù)計(jì)出貨量及售后維修量,合理備貨；
2.提前調(diào)整供應(yīng)商結(jié)構(gòu)：尋找替代供應(yīng)商，積極及早進(jìn)行產(chǎn)品測(cè)試，如BOE、LGD、CSOT；
3.擴(kuò)充產(chǎn)品線：除LCD拼接產(chǎn)品外，可積極布局LED小間距產(chǎn)品，促進(jìn)產(chǎn)品銷售升級(jí)；
4.梳理原有客戶部分產(chǎn)品的更新的需求：主動(dòng)聯(lián)系即將進(jìn)行SDC產(chǎn)品更新的客戶，加速更新進(jìn)度
對(duì)面板廠周邊配套廠商的影響：
SDC-PID退出對(duì)競(jìng)品和整機(jī)廠構(gòu)不成負(fù)面影響，但對(duì)其面板周邊配套的企業(yè)，負(fù)面影響較大，如：SDC-PID的模組代工廠，以及SDC拼接屏相關(guān)定制化的鋼結(jié)構(gòu)廠（五金廠）以及 驅(qū)動(dòng)卡等企業(yè)。
筆者對(duì)于SDC-PID的退出解讀，更愿意解讀為：無(wú)論對(duì)于SDC、對(duì)于競(jìng)品、對(duì)于整機(jī)廠商，都是一種全新的開始；拼接市場(chǎng)的前十年已成過(guò)往，期待在崛起的國(guó)產(chǎn)面板廠帶領(lǐng)下，開啟產(chǎn)業(yè)的下一個(gè)黃金十年。
